La bolsa europea arranca el jueves con signo mixto y dudas en los primeros instantes de cotización. El Ibex 35 recorta a media mañana un 0,4% mientras que el EuroStoxx 50 apenas sube un 0,05%. De esta forma, los selectivos europeos no dan continuidad a las contundentes subidas vistas el miércoles en Wall Street ni al avance de más del 2% del principal índice japonés, el Nikkei. Y todo tiene un culpable: El Consejo de Gobierno del BCE.
Ni durante la Gran Crisis Financiera, ni siquiera durante el año 2020, en plena pandemia de Covid-19, el consumo de petróleo de China había dejado de crecer en el cómputo de todo un año, y es ahora, en 2022, cuando se va a producir el primer descenso de la demanda de petróleo en el gigante asiático desde hace más de 30 décadas, en el año 1990.
La empresa norteamericana se anotará unos ingresos y beneficios récord, según las previsiones, y sus acciones, que se han revalorizado un 30% desde enero, aún podrían subir otro 35% en los próximos doce meses. El PER 2022 se sitúa por debajo de las 5 veces.
El mercado de materias primas se ha convertido en uno de los grandes protagonistas este año, al haber sido el detonante de una de las situaciones macroeconómicas más delicadas de las últimas décadas: el aumento de la inflación.
Se espera que el mercado petrolero permanezca sobre abastecido, probablemente con ligero exceso de oferta durante el resto del año, lo que pesará sobre los precios del crudo.
Una de las aparentes paradojas que depara el mercado regularmente toca de lleno al petróleo. Los ecos de una pronta recesión que haga disminuir la demanda de crudo (mención especial al caso de China) se han notado recientemente en los precios. Aunque el barril de Brent, el de referencia mundial, repunta este miércoles por los nuevos anuncios de Rusia respecto a la guerra en Ucrania y gana en lo que va de año un 19%, en los últimos tres meses se ha dejado más de un 15%. Esto contrasta con el rendimiento en bolsa de las petroleras, especialmente en Wall Street, resistiendo en pie pese a este retroceso en la materia prima.
El precio del petróleo lleva cayendo desde finales de agosto hasta situarse por debajo de 85 dólares. Un descenso de más del 32% desde sus máximos del año motivado por el miedo a que la agresividad de los bancos centrales para luchar contra la inflación genere recesión.
Los altos precios de los combustibles ha sido hasta la fecha uno de los factores que más ha contribuido a registrar cifras récord de inflación a ambos lados del Atlántico. Pero tras el cambio de las políticas monetarias de los grandes bancos centrales del mundo, el miedo a una recesión contribuye al desplome del petróleo, que pierde más de un 32% desde máximos del año.
La Comisión Europea propondrá suavizar la llamada "contribución solidaria" que tendrán que pagar las petroleras y gasistas para hacer frente a los elevados precios de la electricidad.
Una huelga de trabajadores en las refinerías de petróleo de Francia está interrumpiendo el suministro de combustible en la tercera economía más grande de Europa, otro golpe para el país mientras lucha contra una crisis energética en expansión por el corte de suministro por parte de Rusia.
Existen varios factores que están condicionando el precio del petróleo en los últimos días. Los movimientos de los bancos centrales deprimen al mercado, que afectan a la baja en las previsiones de demanda mundial y, por tanto, hunden al precio del crudo que ha llegado a cotizar en niveles que no se veían desde enero -previo a la invasión rusa de Ucrania-. Un precio que no es atractivo para la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus socios agregados (con Rusia en su haber) como ya han manifestado en ocasiones anteriores.
Existen varios factores que están condicionando el precio del petróleo en los últimos días. Los movimientos de los bancos centrales deprimen al mercado, que afectan a la baja en las previsiones de demanda mundial y, por tanto, hunden al precio del crudo que ha llegado a cotizar en niveles que no se veían desde enero -previo a la invasión rusa de Ucrania-. Un precio que no es atractivo para la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus socios agregados (con Rusia en su haber) como ya han manifestado en ocasiones anteriores.
El departamento económico del Gobierno de coalición, en este caso liderado únicamente por el ala socialista -Nadia Calviño y María Jesús Montero- ha planteado una coyuntura macroeconómica en la que la crisis energética aún tendrá bastante presencia. Remarcando el problema de la inflación importada, el precio del gas aún se mantendrá incluso más caro que este año. El precio se acerca a los 120 euros el MWh, tal y como revela la actualización del cuadro macroeconómico, que mantiene el deflactor del consumo privado en el 4,1% para 2023.
La Unión Europea habría llegado a un principio de acuerdo para un plan conjunto con el que topar el precio del petróleo ruso. Esta sería la respuesta del 'club de los 27' con la que responderían a la anexión por parte del Kremlin de diversas regiones ocupadas en Ucrania, según apunta ha confirmado la Presidencia del Consejo tras haberse dado a conocer el pasado martes por parte de Politico.
El precio del petróleo arrastra un recorte del 27% desde los máximos del año en febrero, con el inicio de la guerra en Ucrania. Y desde primeros de junio el desplome es superior al 25% por el recelo a una reducción de la demanda mundial en caso de recesión.
La posibilidad de ver cómo la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) levantaba el pie del acelerador en sus subidas de tipos de interés bastó a los inversores para tomar posiciones de nuevo tanto en renta variable como en el mercado de bonos.
El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, está "decepcionado" con el recorte de la producción de crudo que ayer acordó la OPEP+ (esto es, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus socios). Así lo asegura la Casa Blanca en un comunicado de este miércoles. En él argumenta que la decisión del cártel "tendrá el impacto más negativo en los países de ingresos bajos y medios que ya se están tambaleando por los elevados precios de la energía", precisamente en un momento en el que el suministro energético es "de suma importancia".
Uno de los ganadores colaterales de la guerra de Ucrania, la industria petrolera estadounidense, ha vuelto a encontrarse con un empujón inesperado: unos fuertes recortes de la OPEP. Septiembre llegaba como un mes muy bajista para el petróleo, con una recesión económica en el horizonte, el precio del barril Brent comenzó a caer y ya se situaba en mínimos de enero. Entonces el cártel petrolero apareció y comenzó a lanzar recortes agresivos de su producción para mantener a flote el precio del barril. Una medida que los inversores han celebrado con euforia el último mes, provocando rebotes de doble dígito entre las petroleras estadounidenses.
Petrobras ha iniciado el proceso de venta de su filial en Argentina con el objetivo de optimizar su estrategia de activos, según ha notificado este viernes en un comunicado.
Las alianzas internacionales no son tan claras como suele parecer. Estados Unidos y Arabia Saudí son el mejor ejemplo, pero no el único y están ilustrando en las últimas semanas los desencuentros que se suceden entre dos países que, aun siendo aliados militares en la región desde hace décadas, tienen estrategias diametralmente opuestas en cuestiones económicas: mientras Arabia es el mayor exportador del planeta de petróleo, EEUU siempre ha preferido que los precios se mantengan bajos, ya que, hasta 2014, prácticamente no exportaba una gota de crudo fuera de sus fronteras.
El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, adelantó que respondería con contundencia al recorte de producción de petróleo de la OPEP+ de primeros de mes y su réplica no se ha hecho de rogar.
El fondo Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities no ha pasado por una buena década, con una rentabilidad anualizada por debajo del -5% en 10 años que han sido complicados para los recursos básicos.Sin embargo, el gestor de carteras de materias primas de Columbia Threadneedle Investments, Nicolas Robin, considera que los precios de las principales materias primas del mercado ahora invitan a comprar y hay ahora una oportunidad que no se debe desaprovechar.
Repsol avanza en su proceso de transición energética y sigue reduciendo su presencia en activos de petróleo pesado. A la venta de un 25% de su filial de exploración y producción al fondo EIG por 4.800 millones se suman ahora los acuerdos alcanzados con Paramount Resources y Teine Energy para venderles dos de sus grandes yacimientos de crudo en Canadá por cerca de 430 millones de euros.
Repsol refuerza su ofensiva en Estados Unidos para incrementar su producción de gas natural. Según fuentes consultadas por elEconomista.es, la petrolera ha alcanzado un acuerdo con el grupo australiano Santos -antigua Oil Search- para hacerse con una participación del 49% en un total de 46 bloques de exploración en Alaska. Asimismo, la compañía ha adquirido dominio minero a Abarta en la cuenca de Marcellus y ha tomado un 11,3% del yacimiento Blacktip en el Golfo de México.
Grupo Hafesa va a instalar una nueva planta de almacenamiento y distribución de hidrocarburos en Ferrol (A Coruña) anteriormente dedicada al almacenamiento de biocombustibles, que representará una inversión adicional de 18 millones de euros en la mejora y adecuación de las instalaciones, informó la compañía.
El STXE 600 Basic Resources, el índice europeo que contiene las mayores empresas en el sector de recursos básicos, ha conseguido tomar el impulso necesario en bolsa en las últimas sesiones para colocarse en el ansiado terreno positivo en el año. Unas fuertes alzas que, pese a la caída que registraba el miércoles del 1,7% que lo dejó como el octavo más bajista del día, continúa en verde en el cómputo del año, con un avance del 2,7%.
A solo dos semanas de que entren en vigor las sanciones de la Unión Europea, Rusia ya ha perdido más del 90% de su mercado en los países del norte del bloque, que anteriormente eran el pilar de los envíos desde las terminales del Báltico y el Ártico.
El petróleo ha empezado la semana con el pie izquierdo, con una caída que llegó a ser de más del 5% el lunes, y volviendo a precios mínimos que no se veían desde el 11 de enero, en el entorno de los 83 dólares el barril Brent europeo.
La petrolera española sube un 6,5% en la jornada y lidera las subidas en el sector del petróleo europeo, el más alcista del Stoxx 600 este martes. Repsol se está viendo beneficiada por su posición privilegiada en el negocio del diésel, para el que los analistas esperan un fuerte déficit en los próximos meses, un escenario excelente para una compañía que está mejorando su situación financiera e incrementando su retribución a un ritmo más rápido de lo previsto.
Solo Marathon Petroleum resiste dentro del Eco30. Hubo un tiempo en el que este sector ocupó el mayor peso de Tressis Cartera Eco30, integrado por la estadounidense además de OMV, Sanccor y TotalEnergies -estas dos últimas abandonaron el fondo en la última revisión-. Así, la norteamericana aguanta como el último bastión petrolero en el Eco30 -históricamente la petrolera con las mejores recomendaciones-. | Todo sobre el fondo asesorado por elEconomista, Tressis Cartera Eco30.